Tasas al 82% anual: cuando pagar la deuda se come el sueldo antes de que termine el mes

Vamos a los números. Las tasas de interés que el sistema financiero les cobra a las familias se ubicaron en julio en niveles que licúan cualquier presupuesto familiar en cuestión de semanas: 82% anual para las tarjetas de crédito y 66% anual para los préstamos personales, de acuerdo con los datos que manejan los analistas del mercado. En un país con inflación todavía de dos dígitos, esos rendimientos representan, en términos reales, un costo de financiamiento que deja poco margen para el resto del gasto del mes.

El stock de deuda de las familias supera los 51 billones de pesos

El sistema financiero registra en la actualidad unos 51 billones de pesos en préstamos otorgados a personas humanas. De ese total, 23 billones corresponden a tarjetas de crédito, 21,7 billones a préstamos personales y 6,2 billones a préstamos prendarios, según las cifras que circulan en el sector. La mora en tarjetas y en prendarios se ubica en torno del 7%, un indicador que muestra el grado de dificultad que encuentran los hogares para sostener los pagos.

Para una familia tipo que destina una porción significativa de su ingreso mensual a cubrir estas obligaciones, lo que queda disponible para alquiler, alimentos, colegio, obra social y demás rubros del hogar se reduce de manera concreta. El peso de los servicios de deuda sobre el presupuesto es, en los hechos, uno de los principales frenos al consumo cotidiano.

El consumo crece, pero solo donde no se necesita financiamiento

El consumo de los hogares mostró en los últimos meses una mejora del 2%, aunque ese incremento se concentró en indumentaria y recreación, rubros que se financian, mayormente, con dinero en mano. Los bienes durables, en cambio, que requieren cuotas accesibles para su adquisición, siguen sin despegar porque el costo de financiamiento los vuelve inaccesibles para la mayoría de las familias.

“Una familia que destina una parte importante de sus ingresos a pagar deuda después tiene que afrontar alquiler, alimentos, colegio, obra social y otros gastos. Cuánto le queda para consumir? Nada. El día a día se queda sin plata.”Jorge Ingaramo, economista

Dólares ahorrados, dólares que no circulan

El ahorro en moneda extranjera mantiene niveles elevados, pero esos dólares no se traducen en circulación dentro de la economía local. Ingaramo describió la situación con un dato que consideró inédito en su trayectoria profesional: estamos generando unos 2.000 millones de dólares de superávit externo por mes, un nivel con el que, en su lectura, la economía debería mostrar una reactivación mucho más marcada.

Para quienes evalúan tomar deuda en los próximos meses, el economista desaconsejó endeudarse en dólares y señaló con particular preocupación los nuevos créditos hipotecarios que se ajustan por UVA. Recomendó, en cambio, mantener las deudas existentes en pesos antes de asumir compromisos en moneda extranjera, en un contexto en el que la dinámica cambiaria puede modificar de manera brusca el costo final de cualquier obligación en dólares.

• Tasas de julio: 82% anual en tarjetas de crédito y 66% anual en préstamos personales, con un costo financiero que supera la inflación esperada.
• Stock total: 51 billones de pesos en préstamos a familias, de los cuales 23 billones son tarjetas, 21,7 billones préstamos personales y 6,2 billones prendarios.
• Mora: alrededor del 7% en tarjetas y prendarios, un indicador del esfuerzo que hacen los hogares para sostener los pagos.
• Consumo: suba del 2%, traccionada por indumentaria y recreación; los durables siguen frenados por el costo del financiamiento.
• Recomendación del especialista: no tomar deuda en dólares ni suscribir nuevos créditos UVA; mantener los pasivos en pesos hasta tanto se aclaren las condiciones cambiarias.
• Fecha para mirar: los próximos reportes de tasas activas del Banco Central y los datos de mora del sistema financiero, que confirmarán si el cuadro de julio se sostiene o empieza a corregirse.

En síntesis, el cuadro combina tasas elevadas, un stock de deuda familiar significativo y un consumo que reacciona apenas en los rubros de menor ticket. Para los hogares, la prioridad pasa por revisar el peso de las cuotas en el ingreso y, según la recomendación del especialista, evitar sumar compromisos en moneda extranjera. La fecha para mirar será el próximo informe de tasas activas y de mora, que mostrará si el sistema empieza a dar señales de alivio o si las familias deberán seguir ajustando sus gastos mes a mes.