Créditos al consumo: tasas que duplican la inflación y mora que ya toca el 13% de las familias

Vamos a los números. Para quienes evalúan tomar un préstamo personal o financiar una compra con tarjeta, el escenario que describe el Informe sobre Bancos del Banco Central y el relevamiento de First Capital Group muestra un mercado más caro, más chico y más selectivo. Las entidades concentran sus ofertas en los perfiles con mejor comportamiento de pago y, aun así, el costo financiero total se ubica en una franja que ronda el 90% al 100% anual, muy por encima de la inflación y de la evolución salarial.

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El analista Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, describió que la tasa nominal anual para los créditos al consumo se mueve en torno al 60%, a lo que se suman comisiones e impuestos hasta configurar un costo financiero total cercano al 90% al 100% anual. En el caso de las tarjetas, a las tasas se agregan limitaciones operativas: plásticos suspendidos para clientes con deudas irregulares y menos actualizaciones de límites, lo que reduce el margen disponible para nuevas compras.

Cómo queda el crédito para cada línea

• Préstamos personales: caída real del 7,6% interanual al cierre de agosto y diez meses consecutivos de retroceso del stock.
• Tarjetas de crédito: baja real del 0,3% mensual y del 10,1% frente al mismo período del año anterior, con restricciones de límite y suspensiones.
• Créditos hipotecarios: saldo de $8,6 billones, con aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual.
• Mora de las familias: 12,9% según el Informe sobre Bancos del Banco Central, el nivel más alto de la serie reciente.

Para el bolsillo, la combinación es exigente: a la baja del crédito se suman tasas que superan ampliamente la evolución de los precios y de los salarios, según resumió Barbero. En esa misma línea, los bancos moderaron sus planes comerciales y reorientaron los recursos humanos hacia la gestión de cobranza, con el objetivo de recuperar a los clientes con dificultades para cumplir con sus obligaciones antes que ampliar la cartera activa.

El contraste más marcado se observa en los créditos hipotecarios. First Capital Group informó que el saldo llegó a $8,6 billones, con un crecimiento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual, una dinámica que se sostiene por los préstamos atados a la unidad de valor adquisitivo UVA y por los acuerdos salariales que permiten calificar a un conjunto creciente de familias. La divergencia muestra que, mientras el consumo financiado se contrae, el sistema bancario encuentra expansión en la línea de largo plazo ajustada por inflación.

La fecha clave para mirar es el próximo Informe sobre Bancos del Banco Central, correspondiente al relevamiento de septiembre, que se publica en las semanas siguientes y permitirá confirmar si la mora familiar deja de escalar y si el stock de préstamos personales corta la racha de diez meses consecutivos en caída real. Hasta entonces, el cuadro para los hogares es nítido: pedir prestado cuesta más, otorgan menos y el único segmento que crece es el hipotecario.